محاسبات ارزشگذاری نشان میدهد خالص ارزش داراییهای «ومعادن» به حدود ۳۹۷ هزار میلیارد تومان رسیده و ارزش ذاتی هر سهم این شرکت ۶۹۶ تومان برآورد میشود؛ در حالی که قیمت روز سهم ۲۵۷ تومان است و نسبت P/NAV آن در محدوده ۳۷ درصد قرار دارد. این فاصله معنادار، در کنار ترکیب پرتفوی بورسی و غیربورسی شرکت، «ومعادن» را در کانون توجه تحلیلگران قرار داده است.
بورس24 : شرکت «سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات» یا همان «ومعادن» وضعیت بنیادی جالبی دارد!
بر اساس اطلاعات منتشر شده توسط شرکت، ارزش روز پرتفوی بورسی در تاریخ 20 مرداد 1405 برابر با 283 هزار میلیارد تومان بوده که با احتساب بهای تمام شده سرمایه گذاری های بورسی (33.9 همت)، ارزش افزوده روز این سبد تقریبا 249 هزار میلیارد تومان محاسبه شده است.
در سبد بورسی «ومعادن» سرمایه گذاری های ارزشمندی نظیر 4.97% از سهام «فملی» دیده می شود که البته سنگین ترین سرمایه گذاری شرکت نیز است. تقریبا 46% از سبد بورسی «ومعادن» را فملی تشکیل داده است. 22.5% از سهام «کگل»، 17% از سهام «کچاد»، 8.4% از «کگهر»، 8.7% از «کنور»، 20.9% از «ارفع»، 53.4% از «تجلی»، 33% از فولاد خراسان، 77% از «بکام» و ... دیگر سرمایه گذاری های ارزشمند «ومعادن» هستند.
این غول سرمایه گذاری سبد غیربورسی پرپتانسیلی نیز دارد. بهای تمام شده این سبد بالغ بر 70 هزار میلیارد تومان گزارش شده که البته! ارزش روز این سبد مسلما بسیار بیشتر از این رقم است، اما با هدف حفظ محافظه کاری در محاسبات ارزش ذاتی، صرفا بهای تمام شده این سبد را لحاظ می کنیم.
با احتساب ارزش افزوده سبد بورسی (249 همت) و بهای تمام شده سبد غیربورسی 70 همت و حقوق صاحبان سهام 74.6 همتی و ارزش افزوده املاک (2.86 همتی)، خالص ارزش دارایی های گروه «ومعادن» در سطح 397 هزار میلیارد تومان محاسبه می شود. سرمایه اسمی نیز 57 همت بوده و با این اوصاف، ارزش ذاتی هر سهم 696 تومان محاسبه می شود و قیمت این روزهای سهم 257 تومان است؛ بنابراین نسبت P/NAV سهم 37% محاسبه می شود که مبین فاصله 63% با ارزش ذاتی است. محاسبات ارزش ذاتی به شرح زیر انجام شده است:
Bourse24.ir | |
محاسبات NAV هر سهم «ومعادن» - ریال | |
ارزش بازار سبد بورسی | 2,829,710,464,000,000 |
بهای تمام شده سبد بورسی | 339,779,658,000,000 |
ارزش افزوده سبد بورسی | 2,489,930,806,000,000 |
بهای تمام شده پرتفوی غیربورسی | 704,636,883,000,000 |
ارزش افزوده املاک | 28,652,760,000,000 |
حقوق صاحبان سهام | 746,140,889,000,000 |
خالص ارزش دارایی های گروه ومعادن | 3,969,361,338,000,000 |
تعداد سهام | 570,000,000,000 |
ارزش ذاتی هر سهم | 6,964 |
قیمت امروز | 2,577 |
نسبت قیمت به ارزش ذاتی هر سهم | 37% |
سود سرمایه گذار در هنگام خرید | 63% |
از منظر بنیادی و تکنیکال، به اعتقاد تیم تحلیل و سرمایه گذاری بورس24 «ومعادن» جای زیادی برای رشد دارد؛ چرا که سهم پرتفوی بورسی پرپتانسیلی داشته و بعضی از سهم های موجود در این سبد نظیر «فملی» و «ارفع» و ... رشد های سنگینی اخیرا ثبت کرده اند و در مقابل، «ومعادن» اخیرا توانسته از سقف سال 1399 عبور کند! مضافا اینکه در شرایطی که بسیاری از سهم های بورسی به دلیل رشد اخیر، وارد قیمت های بالا از نگاه ارزشگذاری و P/E شده اند، «ومعادن» تقریبا 63% زیر ارزش ذاتی قرار گرفته و همین امر جذابیت زیادی برای سهم ایجاد کرده است.
در روزهای گذشته، همزمان با شکست سقف تاریخی 1399، توسط تیم تحلیل و سرمایه گذاری بورس24 به اعضا پیشنهاد خرید شد.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.